Análisis de noticias del índice SP500 de hoy

El mercado bursátil está experimentando un retroceso, con el SP 500 cayendo durante cuatro sesiones consecutivas en abril. Este descenso se produce después de un fuerte repunte a principios de 2024, provocado por las expectativas de recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal. Esta liquidación bursátil está recibiendo un impulso de las estrategias de inversión ligadas a la volatilidad, que están empezando a vender acciones a medida que aumentan las oscilaciones del mercado. Estos fondos, que suelen comprar acciones cuando los mercados están tranquilos y vender cuando se agitan, podrían acelerar la caída si la volatilidad sigue aumentando.

El desvanecimiento de las esperanzas de recorte de tipos y la venta por parte de los fondos de volatilidad están golpeando a las acciones.

• El repunte bursátil iniciado en 2024 se vio impulsado por las expectativas de múltiples recortes de tipos por parte de la Reserva Federal. Sin embargo, los recientes comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal, que sugieren una postura más dura en materia de tipos, han hecho que los inversores reconsideren sus posiciones. Esto ha provocado un aumento de los rendimientos de los bonos y una venta masiva de acciones.
  
  
• Los fondos de control de la volatilidad han sido grandes compradores cuando el mercado se disparó este año, pero con el SP 500 bajando más de un 4% desde los máximos recientes, se están convirtiendo en vendedores. Los analistas estiman que estos fondos podrían vender acciones por valor de 45.000 millones de dólares si continúan las fluctuaciones del mercado. Esto se debe a que sus estrategias de inversión están diseñadas para seguir el impulso del mercado, y la venta podría exagerar los movimientos de los precios de las acciones.

Potencial de Venta

• Las recientes oscilaciones del mercado se producen tras un largo periodo de calma, y a algunos inversores les preocupa que la Reserva Federal no recorte los tipos como se espera este año debido al aumento de la inflación.
  
• El encarecimiento del petróleo debido al conflicto de Oriente Medio aumenta la preocupación por la inflación.
  
• La volatilidad también está aumentando en otras clases de activos, como los bonos del Tesoro y las divisas.

¿Qué podría desencadenar más ventas?

Aunque los fondos de control de la volatilidad han empezado a vender, la caída de las cotizaciones bursátiles ha sido hasta ahora relativamente moderada. Sin embargo, una caída más pronunciada del mercado o unos datos de inflación peores de lo esperado podrían provocar una "venta masiva" de estos fondos, lo que presionaría aún más las cotizaciones bursátiles:

• Si los próximos datos de inflación, como el índice de precios PCE que se publicará el 26 de abril, son más elevados de lo previsto, podrían desalentar aún más las esperanzas de recortes de tipos y provocar más ventas.
  
• La próxima temporada de resultados de los valores tecnológicos y de crecimiento, Tesla, Meta, Microsoft y Google, podría ser un catalizador potencial para la venta si las empresas decepcionan en sus informes de resultados.
  
  

Otros fondos de inversión que reaccionan con más lentitud, pero que también utilizan la volatilidad como señal de negociación, también podrían empezar a vender si persiste la debilidad del mercado. Entre ellos se encuentran los asesores de negociación de materias primas (CTA) y los fondos de paridad de riesgo.

Próximos acontecimientos a tener en cuenta

Beneficios empresariales

• Tesla - Apr 23, 2024
• Meta Platforms - Apr 24, 2024
• Microsoft - Apr 25, 2024
• Google (Alphabet) - Apr 23, 2024
  
  

Datos de inflación PCE - April día 26

Para llevar a los comerciantes

El desvanecimiento de las esperanzas de recortes de tipos y las ventas de los fondos de control de la volatilidad están contribuyendo a la actual caída del mercado. Los operadores deben ser conscientes de la posibilidad de nuevas ventas, especialmente si aumenta la volatilidad o los próximos datos económicos decepcionan.

Esté atento a los informes de los beneficios empresariales y a los datos de inflación para obtener pistas sobre la dirección del mercado.