Comparando el rendimiento del mercado bursátil alemán frente al mercado bursátil de EE.UU.

Predicciones sobre los Mercados de Acciones

Actualmente, los principales índices bursátiles del mundo se mueven más o menos de forma idéntica. Los índices de S&P500, DJI y Nasdaq 100 cayeron hasta aproximadamente 8.5% desde los principios de 2016. El índice de DAX alemán en el valor del dólar cayó 9.4% y el FTSE 100 británico registró casi los mismos resultados. Desde los principios de este año la caída de 7% del índice francés CAC 40 fue la menor, mientras el Nikkei 225 japonés registró la pérdida más grande – 10.7%. Todos los cambios se realizan en el valor del dólar y éstos tienen en cuenta las dinámicas de las divisas nacionales.

Evidentemente, todavía no han sido observados diferencias fundamentales entre los rendimientos de los índices. De todas formas, es probable que éstas puedan aparecer en el transcurso de este año por las diferencias en las políticas monetarias de los bancos centrales. La Fed de los EE.UU. ha anunciado muchas veces sobre el endurecimiento y por primera vez durante 10 años al fin elevó la tasa de fondos federales desde 0.125% hasta 0.375% en la reunión del 16 de diciembre de 2015. Se espera que durante el año 2016 la tasa vaya a ser subida hasta 1%. Eso puede dejar influencia negativa en los indicadores financieros de las corporaciones de EE.UU. por el aumento de la presión de la deuda y el posible fortalecimiento del dólar estadounidense.

El Banco Central Europeo y el Banco de Japón actualmente conducen la política monetaria flexible. Ellos compran diferentes tipos de bonos y otros valores mediante la emisión monetaria y mantienen el nivel muy bajo de la tasa de interés. Se puede suponer que tal "bombeo de crédito" y la reestructuración de la deuda actual contribuirán a la mejora de las condiciones financieras de las empresas de estos países. Como resultado, tal proceso macroeconómico puede afectar los precios de las acciones y las dinámicas de los índices de los mercados bursátiles. Al mismo tiempo, las acciones de las compañías de la Unión Europea, Japón y Gran Bretaña pueden resgitrar más ganancias que sus competidores americanos. Usted puede ver el ejemplo del análisis de la comparación de los mercados japonés y estadounidense realizado por los analistas de IFC Markets.

Comparando los Mercados mediante la Tecnología de PCI

¿Quisiera saber Usted cómo determinar fácilmente si las inversiones en cierto mercado de valores extranjero han superado las inversiones en las bolsas de EE.UU.? Existe un instrumento ideal que le permite hacerlo – el Instrumento Compuesto Personal (PCI) basado en el Método PQM.

Para hacer comparación, Usted sólo necesita descargar la plataforma de trading NetTradeX, abrir una cuenta demo o real. Después, Usted obtendrá acceso a la tecnología de PCI y por lo tanto será posible crear tipo de cambio cruzado de los índices bursátiles de los mercados de valores que le interesan y hacer comparación. Es muy fácil y sencillo.

Una vez instalada la plataforma de NetTradeX, cree un PCI con los índices de DE 30 y SP500 – los CFDs sobre los índices DAX30 y SP500 de los mercados bursátiles alemán y americano, como activos base y cotizado respectivamente. Los pasos simples para la creación de PCI están descritos en la página web “Cómo crear PCI ”. Nos llevó sólo 2 minutos para crearlo.

Con la estructura de PCI creado como se muestra en la Figura 1 de abajo, guarde el PCI haciendo click en el botón de “Guardar” (Usted sólo necesita ingresar un nombre para el PCI, nosotros lo hemos denominado como &DAX30/SP500).

Figura 1: &DAX30/SP500 PCI

Luego, Usted debe agregar el instrumento recién creado a los instrumentos usados y abrir su gráfico para hacer un análisis y poder comerciarlo. El gráfico está presentado abajo, en la Figura 2.

Figura 2: &DAX30/SP500 PCI Gráfico Semanal

Vamos a considerar el gráfico de PCI donde los canales sirven para capturar cualquier tendencia en el movimiento de los precios. El precio de nuestro PCI es igual a la correlación de los valores del dólar del índice DAX30 y del índice SP500. En el gráfico semanal de velas, el precio de PCI se ha desplazado lateralmente en el período 2007-2011 en un canal horizontal, y se ha estado moviendo dentro de un canal descendente desde 2011. Dicho de otra manera, el ratio de los índices DE 30 y de SP500 se ha fluctuado dentro de un rango en el período 2007-2011 y ha registrado declive desde 2011. Eso significa que el índice bursátil alemán DAX 30 todavía no ha superado el índice de SP500 del mercado de valores de Estados Unidos. Por otra parte, el SP500 ha sido superando el DAX 30 desde 2011. Por lo tanto, el ratio de DE 30/SP500, el precio de nuestro PCI, ha ido disminuyendo hasta el momento.

Actualmente, nosotros podemos usar el gráfico de PCI para ver también si hay señales de una reversión de esta tendencia, es decir, si hay indicios de que el mercado de valores alemán ha comenzado a superar el mercado de valores de EE.UU. Vamos a pasar al gráfico diario de velas y agregar indicadores de fractales de Williams, así como los indicadores de RSI y MACD. El gráfico diario de velas de PCI está presentado abajo en la Figura 3.

Figura 3: &DAX30/SP500 PCI Gráfico Diario

Como se ve del gráfico, el precio de PCI se comercia dentro de un canal descendente. Pero éste ha ido en aumento hacia el límite superior del canal en las últimas sesiones. El indicador de RSI ha superado el nivel de 50 y sigue subiendo. El indicador de MACD está por debajo del nivel 0 y la línea de señal pero la brecha con la línea de señal va estrechándose. Es una señal alcista pues es la señal de RSI. Eso está indicado por la flecha roja hacia arriba en el gráfico de PCI. Actualmente, si el precio logra el límite superior del canal en la región marcada por el óvalo rojo, rompiendo el límite superior y cerrándose por encima de éste, eso puede indicar en el incio de la tendencia ascendente y la reversión de la tendencia descendente. Por lo tanto, el inicio de la rentabilidad del mercado de valores alemán ante el mercado de Estados Unidos será indicado por la brecha del precio de PCI &DAX30/SP500 del límite superior del canal y el desarrollo de la tendencia ascendente. Así que tenemos que vigilar de cerca el gráfico diario de PCI y aprovechar la brecha del límite superior del canal como una señal de que la tendencia alcista está en desarrollo que significará a su vez que el DAX30 ha empezado a superar el SP500. Y una vez confirmado que no es una brecha falsa, eso puede usarse como una señal para tener posición larga de las acciones alemanas y posición corta de las acciones estadounidenses.

Por lo tanto, el PCI simple con los índices de dos mercados bursátiles puede ser usado para analizar el renidmineto relativo de los mercados bursátiles y determinar en qué mercado se puede invertir. Así pues, un PCI con portfolios base y cotizado específicos de dos mercados de valores puede ser usado para analizar el rendimiento relativo de portoflio y determinar en cuál invertir.