El Mercado de Valores contra Metales Preciosos. ¿Cual es más fuerte?

Los mercados financieros tienen carácter cíclico, con la inversión de capital que fluye de la plata y el oro hacia el billete y viceversa. A nivel mundial, los inversores prefieren mantener sus fondos en forma de metales preciosos sobre todo cuando la economía de un estado es pobre, durante las crisis, guerras, incumplimientos, y cuando no hay confianza en los mercados de valores. Durante la estabilidad económica convencional, los inversores prefieren los valores de dichos metales e invertir en el mercado de valores. Los Estados Unidos está considerado uno de los mayores poseedores de reservas de oro y su mercado de valores está considerado el más grande del mundo. Vamos a considerar la interrelación entre estos mercados. Para entender el mercado de metales preciosos, descubrir sus principales diferencias con respecto a otros instrumentos conocidos en los mercados financieros mundiales, inclinándonos por el grafico semanal del Down Jones frente a una "canasta" compuesta en partes iguales de oro y plata.

Para crear el grafico, utilizamos un método único llamado PQM, que está disponible en la última versión de la plataforma analítica de operaciones NerTradeX. El Método PQM es un nuevo mecanismo de análisis grafico de los mercados, lo que permite compilar una cartera de activos de la lista de activos disponibles en la plataforma NerTradeX, y determinar el valor de un portfolio frente a otro. Por otra parte, estos portfolios pueden contener cualquier número de activos, y cada activo puede tener cualquier tipo de peso en la estructura general.

El valor de todas las acciones en un portfolio se convierte automáticamente en dólares estadounidenses, lo que hace que posible el comprarlo con portfolios, creando automáticamente una nueva unidad financiera- un PCI (Instrumento personal compuesto).
In the following chart one portfolio includes the DJI index, and the second portfolio includes equal shares of gold and silver. Both portfolios have current values of 100 000 U.S. dollars.

En el siguiente portfolio, se incluye un grafico del índice DJI, y el segundo portfolio incluye partes iguales de oro y palta. Ambos portfolios tienen valores actuales de 100.000 dólares estadounidenses. El grafico muestra la relación entre estos dos portfolios en un marco semanal de tiempo a partir del 2006 hasta la fecha. En general, durante los últimos 60 años, la tendencia general sigue siendo ligeramente alcista (es importante tener en cuenta que los dividendos no se tienen en consideración aquella rentabilidad real denominada en oro y plata seria mucho mayor en caso de que lo fueran). Por lo general, las alzas y bajas en esta relación, coinciden con los puntos de reversión de los mercados cíclicos alcistas y decrecientes. Podemos ver esto en el grafico creado al fines del 2006 y mediados del 2007, antes del colapso del 2008, que se formaron techos dobles, y luego, durante varios años, se observo un largo y continuo declive.

La nueva parte inferior profunda fue a mediados del 2011. Con una alta posibilidad, se puede afirmar que en el punto se termino el ciclo decreciente, y ahora podemos ver un cambio, y el comienzo del próximo gran mercado cíclico. Y curiosamente, esto ocurre en el contexto de nuevas alzas, records del DJI, y una profunda corrección en los mercados de oro y plata. En el grafico hay una estructura de precios muy similar al modelo de inversión de análisis conocido como la técnica de: "cabeza y hombros inversos".Y si está realmente terminada, a continuación, después de una posible corrección en el mercado de valores estadounidense, el crecimiento relativo del Down Jones, en contra de los metales preciosos (oro y plata), puede continuar.

Sobre la base de esa asunción, en el caso de centrarse en las estrategias de maediano o largo plazo, podemos elegir un momento conveniente para comprar acciones americanas o índices de acciones contra oro y plata.